处于低水平。超出的收益或者是损失都由陆金所及其担保公司自己消化。

　　不过目前陆金所正在计划逐步退出这种完全担保模式。陆金所正在组建一个评估评级团队，未来会将所有资产改为评级方式运作。通过评级的方式逐步取消担保之后，产品年化利率会相应有所调整。

　　投资建议

　　新手投P2P网贷应注意五大问题

　　1.正确面对、认清风险，争取控制、降低风险。

　　2.认真挑选平台，多看少动，不盲目跟风。确定在一家网贷平台投资前，做足功课，可查看行业门户分享的考察报告、网贷评级、成交数据、口碑等。多加几个交流群，多问几个老投资人的意见。

　　3.一定要分散投资，鸡蛋不要放在一个篮子里。分散投资也不是盲目、随便分散，而是以认真挑选为前提。分散投资并不能完全消除风险，而是降低风险的波动。

　　4.前期用小资金试水，不要一下子把所有资金都投到P2P网贷。待熟悉了，能够认清风险之后，觉得有把握了，再逐步加大投资。

　　5.一开始最好选择去一些实力比较强、口碑比较好的老平台。刚开始时，别追求太高的收益，因为高收益往往伴随高风险，过高的收益也容易冲昏头脑。

　　对话

　　P2P资深投资人王松

　　担保其实是皇帝的新衣

　　新京报：你从什么时候开始投资P2P？为什么敢借钱给陌生人？

　　王松：我2012年就开始接触P2P，一开始是关注一些大的平台，比如人人贷、红岭创投、拍拍贷。后来就500块、1000块钱试试看，投资的都是短期标的，半年左右，即使发生了损失我也能够承受。这两年，我研究了四五十家的P2P平台。

　　新京报：你现在有多少钱投资了P2P？有没有出现借款人借了不还？

　　王松：大约十几万吧。现在还没有出现违约。

　　新京报：你是怎么控制投资风险的？

　　王松：主要是事先防范，投资界的一个定律就是，不投自己不熟悉的，投资P2P也是如此。投资之前要熟悉平台的运作模式，知道自己的钱都拿去干什么了，怎么要回这些钱，这家公司老板是怎样的，团队如何。这是我决定投一家P2P之前必须了解的。

　　另外就是不存侥幸心理。P2P有很多高收益的产品，给投资人的收益高达30%、40%，我从不去投。如果P2P平台给投资人30%的收益，那借款人的借款成本就有40%以上，什么样的企业能够承受这样的资金成本，很可怕的事情。

　　如果这样，还碰到不还钱的人，那我只好自认倒霉。

　　新京报：很多P2P不是号称有本息担保吗？

　　王松：我觉得在P2P行业事后补救几乎没用。本息担保其实是皇帝的新衣，不要寄希望于平台的本息担保，很多跑路的P2P平台也都承诺本息担保，但一旦发生事情他们也保证不了。