编者按：今年以来，股市萎靡不振，楼市又遭遇新政，银行理财产品显然成了投资者眼中的“香饽饽”。对于第三季度银行理财产品的走势，分析人士指出，7月以来，一些政策的出台，可能会对第三季度产品的发行产生不利影响，第三季度银行理财产品发行量或将下跌。
前一周发行数量还创出历史记录的理财产品，突然在上周“踩刹车”。据普益财益统计，上周仅有25家银行共发行162款个人理财产品，其中，21家中资银行发行149款，4家外资银行发行13款。为什么在股市资金大举转入理财市场的时候，理财产品发行量急剧萎缩呢？原来，一切与“银信合作”被叫停有关。
上周银信合作理财产品发行骤减40款
今年以来，银信合作产品增速过快，直接导致监管层对于此项业务风险的担忧，让监管层愈发加大严管银信合作的决心。日前，银信合作叫停的消息，更是直接冲击了该类产品发行的火热状况。
普益财富信托研究员赵扬表示，7月12日至18日银信合作产品仅发行68款，而此前一周的发行量还高达108款。显然，该类产品退潮迹象已开始显现。
银行理财产品发行量将在第三季度下降
据证券日报称，有关专家指出，尽管二季度银行理财产品数量继续增长，但由于6月份一系列政策出台，会引起银行理财产品的减少。
6月1日，银监会要求银信合作业务规模最大的12家信托公司压缩银信合作规模，加强合规管理。同时，央行和银监会联合下发《关于进一步做好支持节能减排和淘汰落后产能金融服务工作的意见》收紧银行授信权限。因此，预计银行理财产品发行量将在第三季度下降。
银行对下半年理财产品何去何从相当苦恼
据证券时报报道称，监管层叫停银信合作对银行理财业务的影响正不断扩大。由于今年以来信贷类产品一直是市场主打产品，此番银信渠道被“掐断”让商业银行顿时无所适从，如何填补新政对业务增长带来的影响成为各家银行财富管理部门亟待处理的头等大事。
社科院金融研究所金融产品中心的统计数据显示，仅在监管层收紧信托渠道之后的第一周，信贷资产类理财产品的发行量即从38款骤降至12款，降幅超过2/3。
某银行理财业务负责人表示，由于国内理财产品门类过于单一，在银信产品受限之后，银行短时间内难以推出吸引眼球的新型产品。该报记者采访多家银行，银行均表示，目前同行对于下半年理财产品何去何从相当苦恼。
中考成绩单：1737款理财产品平均收益2.8%
据晶报称，刚进入7月份，各银行理财产品的“中考成绩单”就被晒出来了：据不完全统计，今年上半年国内各商业银行共有1737款理财产品到期，平均年化收益率约为2.8%，比1年期定期存款2.25%的利率略高。
数据显示，在今年上半年到期的产品中，信托类产品几乎占据了半壁江山，这类产品的年化收益率一般在4%-7%之间，发行时受到投资者热捧。
下一步如何投资银行理财产品
智利盈理财网分析师詹建功建议，考虑到欧元危机、人民币汇改重启等因素，投资者主要还是以人民币理财产品为投资主力，外币产品主要以澳元为主。
詹建功表示，短期内，欧元危机很难平息，进入第三季度后，美元兑欧元处于下行通道。投资者在选择外币理财产品时，对于挂钩美元及欧元的产品要慎重。近期欧元跌势十分明显，部分挂钩汇率类的产品没有达到预期收益率，银行在外币发行上也很谨慎，第三季度外币产品数量将继续在低位震荡，而人民币产品发行量将继续稳步上升。
下半年银行理财产品八大猜想
1、短期理财火热
今年以来，银行理财产品短期化趋越来越明显。一些银行理财业内人士表示，理财产品期限若超过2年就很难销售。银行推出的一些期限灵活的超短期理财产品比较受资金量大的客户追捧。深圳中行私人银行理财师王延召表示，在通胀预期和升息预期的影响下，为满足投资者要求的流动性，银行更倾向于向投资者推荐短期和1个月以下的超短期产品。
2、收益走势趋高
深圳建设银行理财专家、理财产品经理程治平预计今年下半年市场仍有加息预期，银行理财产品收益率仍有走高趋势。银行理财产品收益率或许会出现分化的现象，一些风险性相对较高的理财产品预期收益率或将更高，不过所承担的风险也会加大。
3、另类理财涌现
目前“另类投资”的新型理财产品正在逐渐增多。随着民生银行等银行相继推出艺术品、红酒收益权信托理财产品后，普洱茶、小麦、陶瓷品等的新型理财产品相继问世。不过，有理财人士称，目前另类理财产品发展还不成熟，投资者不宜盲目追求，应谨慎选择合适自己的理财产品。
4、偏股理财增多
股市真正企稳上涨，大部分银行才会考虑推出偏股型理财产品。目前看来，A股已处于相对低，不排除市场下半年走好之后，该类产品发行数有所增加。
5、黄金概念难继
目前国际黄金价格已经在高位震荡，上涨的空间相对有限。此外，银行挂钩黄金类产品相对复杂，预计下半年黄金类银行理财不会出现爆发性增长。
6、QDII难以重振
有理财师称，目前欧洲主权债务已经引发了全球资本市场连连下跌，目前来看，这一危机今年下半年不可能得到完全解决，因此QDII产品仍有不小的风险。市民投资QDII理财产品时仍需谨慎。
7、债券理财扮主角
目前银行理财市场产品相对单一，债券与货币市场类理财产品成为大部分银行的首推产品。不过，预计今后银行理财产品将更为丰富，银行理财产品投资范围也将越来越广。
8、信贷类产品渐少
有业内人士称，去年底考虑到风险控制等方面因素，银监会先后发布一系列规范性文件，对信贷类理财产品做出限制，要求银信合作理财产品不得投资于理财产品发行银行自身的信贷资产或票据资产。这一因素或许会持续影响货币信贷类理财产品的发行。